萬向錢潮 (SZ:000559)最新價：10.85  0.08 0.73%行情走勢公司新聞最新公告大單追蹤資金流向持倉成本股票預警優(yōu)股預測龍虎榜
國聯(lián)證券

　　事件：公司公布2010年上半年業(yè)績預告，10年上半年公司實現(xiàn)凈利潤1.69億元-1.92億元，約比09年同期增長50%-70%；實現(xiàn)每股收益0.151元-0.171元，同比增長36.90%-55.07%。

　　點評： 公司在汽車零部件行業(yè)中經(jīng)過了30多年的發(fā)展，已經(jīng)在技術、品牌、質(zhì)量、市場和產(chǎn)銷規(guī)模上取得了較強的競爭優(yōu)勢，前期受制于公司自有資金的限制，使得公司出現(xiàn)產(chǎn)能瓶頸，但公司于2010年年初通過增發(fā)籌集資金，有效緩解了公司資金緊張的局面，未來公司主要將擴大等速驅(qū)動軸產(chǎn)能，未來公司等速驅(qū)動軸產(chǎn)能將從280萬支擴大到1000萬支，等速驅(qū)動軸將是公司未來的主要利潤增長點。另外，公司還利用募集資金擴大輪轂軸承的產(chǎn)能，公司未來業(yè)績增長有保證。另外，公司還存在集團零部件及新能源汽車資產(chǎn)注入的預期。

　　公司10年上半年受益于下游汽車行業(yè)發(fā)展，公司實現(xiàn)凈利潤同比大幅增長，綜合分析，我們認為，公司質(zhì)地優(yōu)良，未來業(yè)績增長可期，值得長期關注，但是考慮到短期內(nèi)市場系統(tǒng)性風險因素以及集團其他零部件資產(chǎn)、萬向電動汽車等資產(chǎn)注入在時間上存在一定的不確定性，因此，我們暫時給予公司“謹慎推薦”評級，后期可密切關注公司動態(tài)。