前三季度業(yè)績回顧：三季度季報顯示每股收益為0.163元，業(yè)績增長38%，如果第四季度業(yè)績保持同比同樣的增長，全年每股收益將超過0.3元。 

    1公司收益于國家鐵路建設(shè)的加速投資，軸承業(yè)務(wù)大幅度增長。三季度的季報披露其主營業(yè)務(wù)收入1.93億，同比增長21%，凈利潤1678萬元，同比增長38%。其毛利率由去年的18.55%上升到前三季度的19.7%，上升1.2個點。

    2在國家加大對鐵路建設(shè)的超常規(guī)發(fā)展必然給主營火車軸承的龍頭晉西軸承極大的發(fā)展，未來三年甚至更長的時間里公司借助國家鐵路網(wǎng)的改造享有得天獨厚的優(yōu)勢。同時，增資“鐵路車軸機加工生產(chǎn)線技術(shù)改造項目”，從而解決生產(chǎn)瓶頸。生產(chǎn)能力由2萬根上升到4萬根。為公司業(yè)務(wù)的增大奠定堅實基礎(chǔ)。

    3 銀河證券用自由現(xiàn)金流量法對公司的估值為8.28元，且這是不考慮股改對價的基礎(chǔ)上給定的。如果考慮股改10送2?股。則以目前7.9元的股價算，股價有25%左右的升值空間。況且公司未來幾年將有穩(wěn)健快速的發(fā)展。